หลายคนอ่านหัวข้อแล้วอาจจะรู้สึกงงๆ ว่าเออแล้วทำไมกูถึงจะมาอ่านวิธีเสียเงินด้วยวะบ้าหรือเปล่า แล้วอยู่ๆทำไมกูจะเอาเงินไปให้คนอื่น ผมอยากจะบอกท่านแบบนี้ว่า แน่นอนปกติเราก็ไม่เอาเงินไปให้คนอื่นโง่ๆหรอกครับ แต่ปัญหาคือโจรสมัยนี้เค้าไม่ได้มาโง่ๆน่ะสิ เค้าจะมาหลอกเอาเงินของคุณไปนี่เค้ามีเทคนิคแพรวพราวมากนะ ไม่ได้มาจี้ปล้นบังคับอะไรด้วย อยากให้คุณรู้เอาไว้เลยว่ากลุ่มคนที่โดนหลอกก็ไม่ได้ว่าไม่มีการศึกษาด้วยนะ หลายๆคนก็เหมือนผมกับคุณนี่แหละ ดังนั้นตราบใดที่เราขาดความเข้าใจรู้ไม่ทัน พวกเราวันนึงอาจเดินเอาเงินไปให้เค้าเองเลยนะ วันนี้ผมเลยมาเขียนบทความอธิบายลักษณะสำคัญของการต้มตุ๋น และให้ความรู้เพิ่มเติมว่าการลงทุนโดยปกติแล้วมันมีธรรมชาติของผลตอบแทนแบบไหน คุณจะได้ไหวตัวทันถ้ามันเกิดขึ้นกับคุณ
อย่างแรกก่อน สำหรับคนที่ไม่เคยลงทุนในหุ้นมาก่อน จะไม่เข้าใจว่าผลตอบแทนเฉลี่ยของตลาดเป็นยังไง ดังนั้นจึงโดนหลอกได้ง่ายเพราะไม่มีตัวเปรียบเทียบ ผมอยากแจ้งให้ทราบเอาไว้เลยว่า ผลตอบแทนเฉลี่ยของตลาดหุ้นไทยอยู่ประมาณ 12% ทบต้นต่อปี อันนี้คิดจากปี 1975 ถึง 2005 โดยอ้างอิงข้อมูลจากของตลาดหลักทรัพย์ http://www.set.or.th/setresearch/files/setnote/setnote5_2006.pdf ตลาดหุ้นอื่นๆในโลกถ้ามองเป็นช่วงยาวๆก็จะอยู่ประมาณนี้เหมือนกันคือ 12-15% แล้วแต่ว่าคิดปีไหนถึงปีไหน อันนี้เรากำลังพูดถึงภาพรวมระยะยาวนะ แน่นอนก็จะมีบางปีติดลบ บางปีบวกเยอะมาก 50-60% เราไม่สามารถบอกได้แน่นอนว่าจะกำไรแน่ๆปีละ 12% มันไม่ใช่แบบนั้น ถ้าคุณเก่งมากทำได้แบบ Warren Buffett คุณจะได้เฉลี่ยอยู่ประมาณ 20% ครับ
แล้วสมมติว่าคุณเก่งระดับสุดๆในโลกเลย ได้แบบ George Soros เลย เค้าเป็นบุคคลที่เก็งกำไรค่าเงินบาทตอนสมัยวิกฤติเศรษฐกิจ เก็งกำไรพวก Commodities ต่างๆ และบริหาร Hedge Fund ที่ทำได้ดีที่สุดในโลก มีผลงานต่อเนื่องมา 40 ปี โดยเฉลี่ยแล้วเค้าทำกำไรประมาณ 20% ต่อปี สำคัญนะผมย้ำอีกที ที่สุดในโลกทำได้ประมาณ 20% และต้องบอกว่าเป็นค่าเฉลี่ยนะ ไม่ใช่ทำได้เป๊ะๆทุกปี บางปีดีมากบางปีดีน้อยโอเค๊ ที่ผมยกตัวอย่างเป็น Hedge Fund ก็เพราะบริษัทที่เค้ามาหลอกคุณก็มักจะอ้างเป็นพวกนี้ ทีนี้คุณก็รู้แล้วนะว่า Hedge Fund ที่ทำได้ดีที่สุดในโลกเค้าทำได้ประมาณไหน
http://en.wikipedia.org/wiki/Soros_Fund_Management
ทีนี้คุณสังเกตดีๆนะ คนที่เค้ามาหลอกเงินกันเค้าจะมีสองอย่างสำคัญต่อไปนี้
-
ได้ผลตอบแทนที่เยอะ
แน่นอน ในเมื่อเค้าต้องการจะให้คุณเอาเงินให้เขา เขาก็ต้องเสนอผลตอบแทนที่สูงจนคุณเกิดความโลภและไม่ระวัง เช่นบอกว่าปีละ 20% หรือได้ 2-4% ต่อเดือนหรืออะไรประมาณนี้ โดยปกติอะไรที่ดีเกินจริงคนเราก็จะระมัดระวังตัวอยู่แล้ว แต่บริษัทพวกนี้เค้าจะเตรียมมาอย่างดี โดยจะบอกเหตุผลอะไรก็แล้วแต่ให้ฟังน่าเชื่อถือ เช่นบอกเป็นกลุ่มผู้เชี่ยวชาญการซื้อขาย Commodities, ซื้อขายฟิวเจอร์ทอง, เก็งกำไรค่าเงิน, ทำมาเป็นสิบๆปี, เป็นบริษัทจดทะเบียนต่างประเทศ, มีใบรับรองโน่นนี่นั่น หรืออะไรก็สุดแล้วแต่ เค้าจะนิยมพูดถึงว่าจะไปลงทุนในตลาดอะไรซักอย่างที่คุณฟังไม่ค่อยรู้เรื่องน่ะ ไปประเทศไอร์แลนด์บ้างประเทศนิวซีแลนด์บ้าง ฯลฯ
คุณก็ต้องเข้าใจว่า ถ้าเค้าบอกเค้าให้คุณปีละ 20% หรือมากกว่านั้น มันเป็นไปไม่ได้เลยเพราะขนาดที่หนึ่งในโลกเค้ายังทำไม่ได้เลยครับ บริษัทที่พูดว่าทำได้ชัวร์นี่บ้าไปแล้วครับ เพราะถ้าเค้ามาจ่ายคุณปีละขนาดนั้นแปลว่าเค้าทำได้ดีกว่านั้นอีก อันดับหนึ่งของโลกยังทำไม่ได้เลยครับ เค้าเอาเงินคุณไปทำอย่างอื่นแล้วล่ะ จะให้ได้เว่อร์ขนาดนั้นเค้าอาจจะต้องทำธุรกิจยาเสพติดนะ
-
สามารถการันตีว่าจะได้เงินเมื่อไหร่
นอกเหนือจากข้อข้างบนซึ่งก็เว่อร์มากแล้ว พวกนี้ยังไม่พอ เค้าจะอ้างว่าได้สม่ำเสมอทุกปีด้วยเค้าถึงมาบอกว่าจ่ายคุณได้แน่นอน ซึ่งเป็นไปไม่ได้เลยครับ อย่างที่ไหนบอกเดือนละ 2% นี่ให้คุณรู้เลยว่าโม้ โดยเฉพาะยิ่งถ้าบอกว่าได้แน่นอนการันตีนะคุณไปแจ้งตำรวจหรือหน่วยงานตรวจสอบได้เลย การการันตีว่าคุณต้องได้กำไรแน่นอน รายละเอียดอาจจะมีความแตกต่างกัน แต่มันจะเป็นลักษณะที่มาบอกว่าได้กำไรแน่นอนอะไรซักอย่าง เช่น “คุณลงทุนกับเราแล้ว คุณจะได้กำไรปันผลทุกเดือน” มันถือว่าผิดปกติมาก ย้ำอีกทีนะ Hedge Fund เบอร์หนึ่งของโลกเค้ายังทำไม่ได้เลย เค้าบอกไม่ได้หรอกครับว่าเค้าจะกำไรทุกปีแน่นอน ไร้สาระ
ถ้าลักษณะการชักชวนมีสองอย่างนี้รวมกัน มั่นใจได้เลยว่าต้องมีปัญหาแน่นอน และขอให้เข้าใจเอาไว้ว่าบริษัทที่เป็นลักษณะกองทุนไปลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงเปิดให้บุคคลทั่วไปลงทุนนั้น ไม่มีกองทุนไหนที่บอกว่าเอาเงินมาให้ผมเท่านี้ แล้วคุณจะต้องได้เท่าไหร่ๆในเวลาเท่านี้เท่านั้นอย่างแน่นอนนี่ไม่มีนะ อย่างมากก็บอกว่าที่ผ่านมาทำได้ดีแค่ไหนเท่านั้น
When promised quick profits, respond with a quick “no.”
Warren Buffett
เวลามีคนสัญญาว่าจะได้กำไรง่ายๆอย่างรวดเร็ว ให้ตอบกลับไปอย่างรวดเร็วว่า “ไม่เอา”
วอร์เรน บัฟเฟ็ต