ซื้อถัวเฉลี่ยต้นทุนตอนหุ้นตก ไม่ใช่ว่าจะดีเสมอไป

ปกติผมจะบอกเสมอว่าถ้าหุ้นที่ผมซื้อมาราคาตกลงไปอีกผมจะซื้อเพิ่มตราบที่ยังเชื่อว่าบริษัทจะยังทำได้ดีใช่มั้ยครับ  แต่ต้องบอกให้เข้าใจว่าทำแบบนี้มันไม่ใช่ว่าจะดีเสมอไป

เผื่อคนไม่คุ้น  ไอเดียมันคือแบบนี้  สมมติตอนแรกหุ้นบริษัท A ราคาหุ้นละ 1 บาท  เราซื้อด้วยเงิน 100 บาทได้หุ้นมา 100 หุ้น เวลาผ่านไปปรากฎว่าหุ้นมันราคาตกเหลือ 0.5 บาท  เราตัดสินใจซื้อเพิ่มอีกด้วยเงิน 100 บาทได้หุ้นมา 200 หุ้น รวมในเวลานี้เรามี 300 หุ้นใช้เงินซื้อไป 200 บาทคิดเป็นเฉลี่ยซื้อมาราคาหุ้นละ 0.67 บาท  สมมติเกิดหุ้นมันฟื้นกลับขึ้นมาอยู่ราคาหุ้นละ 0.8 บาท เรามี 300 หุ้นก็แปลว่ามูลค่าพอร์ตเราเป็น 240 บาท ขึ้นมาจาก 200 บาทถึง 20%

สิ่งที่อยากให้สังเกตคือ  การซื้อถัวเฉลี่ยต้นทุนจริงๆมันไม่ได้ทำให้การซื้อครั้งแรกดีขึ้นหรืออะไรนะ  ที่พอร์ตเรากำไร 20% มันมาจากเงินก้อนแรกซื้อมา 1 บาทขาดทุน -20% ส่วนเงินก้อนที่สองซื้อมา 0.5 บาทได้กำไร 60%  จะเห็นว่าการซื้อครั้งที่สองมันไม่ได้ทำให้การซื้อครั้งแรกดีขึ้นนะ สองก้อนนี้มันทำงานแยกกัน

ดังนั้นการซื้อถัวเฉลี่ยต้นทุนมันจะได้ผลก็ต่อเมื่อบริษัทนั้นจะทำได้ดีในอนาคตและราคามันฟื้นกลับขึ้นมาเท่านั้นซึ่งตรงนี้มันไม่ได้เป็นจริงเสมอไป  ไม่ว่าเราจะมั่นใจแค่ไหนก็พลาดได้ สถานการณ์ของบริษัทที่เราซื้อมาตอนแรกอาจจะเปลี่ยน อาจจะมีคู่แข่งใหม่เข้ามาหรือมีเทคโนโลยีใหม่มาทดแทน หรืออุตสาหกรรมนั้นอาจจะแย่ลงทั้งกลุ่มเลยก็ได้  แล้วถ้าผลประกอบการบริษัทมันแย่ลงแล้วราคาตกลงไปอีก การซื้อถัวเฉลี่ยต้นทุนก็เหมือนเอาเงินลงมาเผาเพิ่ม

ปัญหาสำคัญอีกอย่างของการซื้อถัวเฉลี่ยต้นทุนตอนหุ้นตกคือมันมักจะทำให้เงินลงทุนเราไปกองอยู่กับหุ้นที่ตกนั้นมากกว่าหุ้นอื่นในพอร์ตเพราะเรามีการซื้อเพิ่ม  และดังนั้นมันเลยจะทำให้เวลาเราพลาดทีนึง ความเสียหายเกิดใหญ่กว่ากำไรจากหุ้นที่เราไม่พลาด

และดังนั้นเวลาเราจะซื้อถัว  อย่าเผลอไปทำโดยอัตโนมัติและอย่าไปยึดติดว่าเราได้ลงทุนไปจำนวนหนึ่งก็เลยต้องซื้อเพื่อถัวหรืออะไรเพราะมันไม่เกี่ยวกัน  ผมเข้าใจแหละว่าในทางจิตวิทยาเราจะรู้สึกไม่อยากยอมรับว่าเราพลาดเพราะผมก็เป็น แต่เพื่อประโยชน์สูงสุดเราต้องตั้งสติครับ  มองการซื้อแต่ละครั้งแยกกัน ตัดสินใจแต่ละครั้งแยกกัน ถ้าเราจะซื้อเพิ่มเวลาหุ้นตกลงไปอีกก็เป็นเพราะเราเชื่อว่าที่ราคานั้นมันเป็นราคาที่ถูกเทียบกับคุณภาพของบริษัทและบริษัทจะยังทำได้ดีขึ้น  ไม่เกี่ยวกับที่เราซื้อไปก่อนหน้านี้แล้ว 

ฟังแล้วเป็นยังไงบ้าง Comment ได้เลยนะครับ

หากชอบเนื้อหา อย่าลืมกด Like & Share และ Follow เราในช่องทางต่างๆ ได้ตามนี้ 🙂

ติดตามพวกเราได้บน Facebook https://www.facebook.com/smartstockinvestment/

หรือทาง YouTube https://www.youtube.com/channel/UCXXwuZIQdWiS1OIzy0uP1fg

สรุปเหตุการณ์สำคัญที่มีผลกับหุ้น 2019

นี่ก็สิ้นปี 2019 แล้ว  สำหรับผมตลาดหุ้นปีนี้ก็เป็นปีที่มีอะไรตื่นเต้นเยอะอยู่  เรามามองย้อนกลับไปดูคร่าวๆว่าปีนี้มีอะไรเกิดขึ้นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนอย่างเราบ้าง  เรื่องที่ไม่มีผลกับหุ้นผมละมันไว้นะครับ

ประเทศไทยปีนี้หลักๆเป็นเรื่องค่าเงินบาทแข็ง  การท่องเที่ยวเติบโตช้าลง ส่งออกหดตัวลง แต่มันก็เข้าใจได้เพราะทั่วโลกก็มีเศรษฐกิจชะลอตัวเหมือนกันเข้าใจว่าหลักๆมาจากเรื่องสงครามการค้า  โดยรวม SET Index วิ่งขึ้นช่วงต้นปีแล้วก็ตกช่วงหลังของปี รวมแล้วเหมือนอยู่ที่เดิม

เรื่องสงครามการค้าระหว่างจีนกับสหรัฐอเมริกา  สุดท้ายดูเหมือนจะคุยกันได้บ้าง ตัวสัญญาเห็นว่าจะไปเซ็นจริงตอนมกราคม  ตอนนี้อย่างน้อยที่เคยมีการขู่ว่าจะเพิ่มกำแพงภาษีขึ้นไปอีกก็ถูกยกเลิกไปและมีแผนที่ทยอยจะยกเลิกกำแพงภาษีที่มีผลไปแล้วด้วย  ส่วนจีนมีสัญญาว่าจะซื้อสินค้าเกษตรของอเมริกาไม่แน่ใจว่าเท่าไหร่แต่ Trump บอก 50 billion ซึ่งเป็นตัวเลขที่บ้ามาก ปีที่แล้ว 2018 จีนนำเข้าสินค้าเกษตรจากอเมริกาแค่ 8.6 billion เท่านั้นเอง

ประท้วงในฮ่องกงที่รุนแรงกว่าที่คาด  ดูจะวุ่นวายกว่าไทยอีกนะ ยืดเยื้อจนเศรษฐกิจของฮ่องกงหดตัวลงชัดเจนในช่วงครึ่งปีหลัง

Brexit ก็วุ่นวายทีเดียว  เลื่อนมาตั้งแต่ต้นปีจนถึงปลายปีแล้วก็ยังไม่จบ  แต่ล่าสุดมีการเลือกตั้งใหม่และกลุ่มของ Boris Johnson ที่มีนโยบายออกจาก EU ได้รับคะแนนเสียงชนะชัดเจน  ดูแล้วก็น่าจะออกจาก EU ตอนสิ้นเดือนมกราคมปี 2020

ช่วงมีนาคมเครื่องบิน Ethiopian Airline ตก  ทำให้เครื่องบิน Boeing 737 Max ถูกสนามบินทั่วโลกสั่งห้ามบิน  หุ้น Boeing ก็ตก จนปัจจุบันก็ยังห้ามบินอยู่และ CEO ก็เพิ่งโดนให้ออกไป

ช่วงเมษายนมีเรื่องธนาคารใหญ่ในสวีเดน Swedbank ยอมรับว่าพบการกระทำผิดของสาขาใน Estonia ที่ทำธุรกรรมฟอกเงินให้ลูกค้ารัสเซีย

เดือนตุลาคมมีเรื่องเมืองเบอร์ลินออกกฎห้ามขึ้นค่าเช่าที่อยู่อาศัย  ทำหุ้นกลุ่มที่ทำอพาร์ทเม้นตกกันรุนแรง

ผู้สมัครฝั่ง Democrat หลายคนประกาศว่าถ้าได้รับเลือกจะยกเลิกคุกที่ทำโดยเอกชน  ทำให้หุ้นบริษัทกลุ่มที่ทำคุกตกรุนแรงทีเดียว

โดยรวมแล้วก็เป็นปีที่ดีนะ  มีอะไรให้ตื่นเต้นอยู่ทุกไตรมาสเลย  แล้วเจอกันใหม่ปีหน้าครับ

ฟังแล้วเป็นยังไงบ้าง Comment ได้เลยนะครับ

หากชอบเนื้อหา อย่าลืมกด Like & Share และ Follow เราในช่องทางต่างๆ ได้ตามนี้ 🙂

ติดตามพวกเราได้บน Facebook https://www.facebook.com/smartstockinvestment/

หรือทาง YouTube https://www.youtube.com/channel/UCXXwuZIQdWiS1OIzy0uP1fg

สรุปที่ลงทุนไป ฝีมือเราทำได้กี่ % คิดยังไง ?

วิธีคิดผลตอบแทนของพอร์ต

มีคนถามเข้ามาอยากให้อธิบายวิธีคิดผลตอบแทนของพอร์ต  วีดิโอนี้ผมมาทำให้ดูบน Excel ครับ

หลักการก็ทำเหมือนการคำนวณ IRR น่ะแหละ  สิ่งที่เราต้องเก็บข้อมูลคือ

1. จำนวนเงินที่โอนเข้าหรือออกจากบัญชีซื้อขายหุ้น
2. วันที่ของการโอนเหล่านั้น
3. เงินทั้งหมดที่จะได้ถ้าขายทุกอย่างทิ้งในวันที่เราต้องการวัดผล

ทำบน Excel แบบนี้
 

ฟังแล้วเป็นยังไงบ้าง Comment ได้เลยนะครับ

หากชอบเนื้อหา อย่าลืมกด Like & Share และ Follow เราในช่องทางต่างๆ ได้ตามนี้ 🙂

ติดตามพวกเราได้บน Facebook https://www.facebook.com/smartstockinvestment/

หรือทาง YouTube https://www.youtube.com/channel/UCXXwuZIQdWiS1OIzy0uP1fg

หุ้น … น่าลงทุนมั้ย ??

ช่วงนี้มีคำถามแนวนี้บ่อยมาก  ผมเลยอยากจะทำวีดิโอตอบคำถามในลักษณะนี้ซักนิดนึง

ผมอยากจะบอกความจริงแบบตรงไปตรงมาให้เห็นภาพจากมุมมองคนตอบที่เป็นสายพื้นฐานนะ

อย่างแรกคือมันไม่มีใครรู้หุ้นทุกตัวหรือถนัดทุกตัวหรอกครับ  อย่างผมก็จะถนัดแค่เฉพาะกลุ่มบริษัทที่เป็นสายการเงินหรือไม่งั้นก็บริษัทที่ทำสินค้าที่เราเห็นจับต้องได้หรือใช้อยู่ในชีวิต  ถ้าเป็นอย่างอื่นผมก็ไม่รู้เรื่อง ซึ่งจะเห็นได้ว่ามันแคบมากเมื่อเทียบกับหุ้นทั้งหมดที่มี และดังนั้นเวลาเราถามใครไปว่าหุ้น … น่าลงทุนมั้ยนี่คือส่วนใหญ่เค้าก็ไม่รู้จักหรือไม่รู้รายละเอียดเกี่ยวกับไอหุ้น … ที่คุณถามหรอกครับ  ดังนั้นเค้าก็มีสามทางเลือกหลักๆคือ ตอบว่าไม่รู้, ตอบเท่าที่รู้ หรือไม่ก็ไปหาข้อมูลอย่างละเอียดแล้วมาตอบ ซึ่งเอาจริงๆนะมันไม่มีใครจะไปหาข้อมูลอย่างละเอียดในหุ้นที่ตัวเองไม่ได้สนใจเพื่อมาตอบคนแปลกหน้าที่ไม่ได้มีผลประโยชน์ร่วมอะไรกันหรอกครับ  ถ้าเค้าจริงใจก็จะตอบว่าไม่รู้แล้วแนะนำให้เราไปศึกษา หรือถ้ากลัวดูไม่ดีเค้าก็จะตอบสั้นๆว่า “ดี/ไม่ดี” ซึ่งมาจากการเดาเท่านั้นแล้วก็อาจจะทิ้งท้ายว่าอย่างไรก็ตามเราควรไปศึกษาด้วยตัวเอง

ต่อมา  สมมติว่าคนที่โดนถามเค้ารู้เรื่องเกี่ยวกับบริษัทที่เราถามถึงเป็นอย่างดีแล้วเค้าเทพมากเลยนะ  แต่เนื่องจากคำถามเรามันคือน่าลงทุนมั้ย เป็นคำถาม yes/no สรุปความคิดเห็นบวกกับเราก็ไม่แสดงออกว่าได้ทำการศึกษาข้อมูลอะไรมาเลย  และมันก็ไม่มีใครที่อยากจะเสียเวลามานั่งตอบคนที่ไม่มีส่วนได้ส่วนเสียร่วมกันอย่างยืดยาวถึงเหตุผลอะไรอย่างไรเกี่ยวกับบริษัทนั้น ดังนั้นคนตอบมันก็จะตอบง่ายๆสั้นๆที่สุดที่เป็นไปได้ซึ่งเป็นไปได้สองแบบคือ  เค้าบอกเราว่าไม่รู้แล้วให้เราไปศึกษาเองดีกว่า หรือไม่ก็ตอบสรุปสั้นๆว่า “ดี/ไม่ดี” และอาจทิ้งท้ายว่ายังไงเราควรศึกษาด้วยตัวเอง

จะเห็นว่าไม่ว่ากรณีไหนเราก็จะได้คำตอบเหมือนกัน  และมันไม่มีประโยชน์อะไรกับเราทั้งสิ้นเพราะคำตอบนึงก็คือให้เราไปศึกษาเอง  ส่วนคำตอบ “ดี/ไม่ดี” ก็ไม่มีประโยชน์เพราะเราไม่รู้ว่าไอคนที่ตอบเรานี่มันคือรู้เรื่องหรือไม่รู้เรื่อง

ดังนั้นเพื่อประโยชน์สูงสุดของตัวคุณเอง  สิ่งที่ผมแนะนำว่าคุณควรจะทำคือ

1. ศึกษาด้วยตัวเองถึงเรื่องต่อไปนี้
• บริษัททำอะไร
• ที่ผ่านมาทำได้เป็นไง
• แล้วเค้ากำลังจะทำอะไรต่อ
• ถ้าช่วงนี้ราคาตกอย่างมีนัยสำคัญ  ทำไมถึงตก ?
• มีเหตุผลอะไรมั้ยที่ทำให้เราเชื่อได้ว่าบริษัทจะยังทำได้ดีต่อไปในอนาคต
• แล้วก็ตัดสินใจจากสิ่งที่เราพบ
2. แล้วถ้าคุณรู้สึกว่าจะต้องถามความเห็นคนแปลกหน้าจริงๆเนี่ย
• ถามก่อนเลยว่าเค้ารู้เรื่องบริษัท … มั้ย
• ถามอย่างมีรายละเอียดและถามถึงเหตุผลประกอบ  เพื่อให้เค้ารู้ว่าเค้ากำลังคุยอยู่กับคนที่ทำการบ้านมาและได้คำตอบกลับมาที่มันมีสาระตรงประเด็น

โอเคนะ  สรุปคือคำถามประเภทหุ้น … น่าลงทุนมั้ยนี่คืออย่าเสียเวลาถามเลยดีกว่าครับ  เอาเวลาไปศึกษาด้วยตัวเองแล้วตัดสินใจเลยจะเข้าท่ากว่ามาก
 

ฟังแล้วเป็นยังไงบ้าง Comment ได้เลยนะครับ

หากชอบเนื้อหา อย่าลืมกด Like & Share และ Follow เราในช่องทางต่างๆ ได้ตามนี้ 🙂

ติดตามพวกเราได้บน Facebook https://www.facebook.com/smartstockinvestment/

หรือทาง YouTube https://www.youtube.com/channel/UCXXwuZIQdWiS1OIzy0uP1fg

ทำไมเราถึงอยากให้คุณลงทุนระยะยาว

วีดิโอหัวข้อสำหรับคนที่ลงทุนระยะยาวอยู่แล้วก็ดีแล้ว  แต่สำหรับคนที่ไม่ได้ลงทุนระยะยาวผมจะมาพยายามโน้มน้าวให้คุณมาลงทุนระยะยาวครับ

เหตุผลที่ทำให้การลงทุนระยะยาวได้เปรียบการลงทุนระยะสั้นคือ

1. ผลตอบแทนการลงทุนระยะยาวไม่ได้แพ้การลงทุนระยะสั้น

บางคนมีความเข้าใจผิดว่าลงทุนระยะยาวผลตอบแทนสู้การลงทุนระยะสั้นไม่ได้ซึ่งมันไม่จริง  บางทีเราเคยได้ยินว่ามีคนลงทุนระยะสั้นซื้อวันเดียวได้กำไร 20% ซึ่งมันก็อาจจะจริง แต่มันก็จะมีวันที่เค้าพลาดแล้วขาดทุนวันเดียว 20% เช่นกัน  สุดท้ายมันต้องวัดกันยาวๆว่าผ่านไป 10 ปีเงินต้นเราโตเป็นเท่าไหร่ กำไรบ้างขาดทุนบ้างไปมาก็อาจจะธรรมดาก็ได้ คนลงทุนระยะสั้นทำได้เทพมากก็มีห่วยแตกมากก็มี  คนลงทุนระยะยาวเทพมากก็มีและห่วยแตกมากก็มีเช่นกัน

2. พลาดโอกาสเพราะโดยรวมแล้วตลาดหุ้นมันเป็นทิศทางขาขึ้น

โดยภาพรวมอยากจะให้เข้าใจว่าภาพรวมของตลาดหุ้นก็คือหุ้นบริษัทจำนวนมากจากอุตสาหกรรมที่หลากหลายในประเทศไทยรวมกัน  และที่ผ่านมาภาพระยะยาวเศรษฐกิจของประเทศไทยก็เป็นทิศทางขาขึ้น ดังนั้นตลาดหุ้นโดยรวมก็เลยมีทิศทางเป็นขาขึ้นถึงแม้ว่ามันจะดูแกว่งรุนแรงเพราะมันขึ้นอยู่กับอารมณ์ของคนในตลาดซะเยอะก็ตาม  

ดังนั้นหมายความว่าโดยเฉลี่ยถ้าเงินเราอยู่ในหุ้นเราจะกำไร  ลงทุนระยะยาวเลยได้เปรียบลงทุนระยะสั้นเพราะมีช่วงเวลาที่เงินอยู่ในหุ้นมากกว่า

3. ลดผลกระทบของจิตวิทยาตลาด

เวลาเราลงทุนระยะยาวเราจะให้ความสนใจกับผลประกอบการของบริษัทซึ่งอย่างมากก็ออกรายงานไตรมาสละครั้ง  เราจะไม่มาจับตามองหุ้นเราทุกวัน ซึ่งมีผลดีต่อสภาวะจิตเรา ราคาหุ้นในแต่ละวันมันก็ขึ้นๆลงๆน่ะแหละไม่เกี่ยวกับผลประกอบการของบริษัท  นั่งดูไปก็ตื่นเต้นตระหนกตกใจเปล่าๆ หนักกว่านั้นคือเดี๋ยวเราเผลอไปซื้อหรือขายตามอารมณ์ตลาดอีกต่างหาก

4. ไม่ต้องสิ้นเปลืองเงินกับค่าคอมมิชชั่นซื้อขาย

แล้วเวลาซื้อขายบ่อยๆนี่มันก็มีต้นทุนนะ  อย่างเวลาซื้อขายของ SCBS ของผมมันจะมีค่าธรรม 0.15% ของมูลค่าการซื้อขาย  ซึ่งถ้าดูแบบนี้มันเหมือนจะน้อย แต่สมมติเราลงทุนซื้อขายปีละหลายครั้งรวมกันมันก็จะเยอะอยู่  คำนวณง่ายๆถ้าซื้อและขาย 1 ครั้งก็จะเท่ากับ 0.3% ถ้าซื้อและขายเดือนละครั้งก็เป็น 3.6% แล้ว เยอะนะครับนั่นน่ะ  นึกภาพว่าเราเสียค่าธรรมเนียมตรงนี้ไปฟรีๆ ดังนั้นการลงทุนระยะยาวที่ซื้อขายนานๆทีก็เลยได้เปรียบลงทุนระยะสั้นแล้วซื้อขายบ่อยๆ

5. ไม่ต้องมานั่งเฝ้า

อันนี้สำคัญที่สุดเลย  การลงทุนระยะยาวทำให้คุณไม่ต้องมาคอยดูราคาขึ้นลงอยู่ตลอดเวลา  ถ้าคุณลงทุนเพราะชอบความตื่นเต้นและสนุกกับมันก็แล้วไป แต่ถ้าไม่เป็นแบบนั้นการลงทุนระยะยาวทำให้คุณมีเวลาเอาไปทำเรื่องอย่างอื่นที่สำคัญกับชีวิตแทนที่จะมานั่งดูจอตัวเลขขึ้นลงทั้งวัน

และด้วยเหตุผลเหล่านี้  ลงทุนระยะยาวเถอะครับ

ฟังแล้วเป็นยังไงบ้าง Comment ได้เลยนะครับ

หากชอบเนื้อหา อย่าลืมกด Like & Share และ Follow เราในช่องทางต่างๆ ได้ตามนี้ 🙂

ติดตามพวกเราได้บน Facebook https://www.facebook.com/smartstockinvestment/

หรือทาง YouTube https://www.youtube.com/channel/UCXXwuZIQdWiS1OIzy0uP1fg