เครื่องมือของธนาคารกลางมีอะไรบ้าง ?

เครื่องมือของธนาคารกลางมีอะไรบ้าง ?

มันเริ่มจากธนาคารกลางมีหน้าที่ดูแลเรื่องเงินเฟ้อ ซึ่งอันนี้ทุกประเทศน่าจะเหมือนกัน กับบางประเทศอาจจะเรื่องการจ้างงานด้วย อย่างของ U.S. ใช่ ของไทยไม่

ทีนี้เครื่องมือของธนาคารกลางในการดูแลเงินเฟ้อมันคือการเพิ่มหรือลดปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ ส่วนเรื่องว่าปริมาณเงินในระบบมันส่งผลกับเงินเฟ้ออย่างไร เราจะไม่ได้พูดถึงในวีดิโอนี้ แต่เอาคร่าวๆคือถ้าเพิ่มเงินในระบบจะเป็นการกระตุ้นเศรษฐกิจ ทำให้เงินเฟ้อสูงขึ้น ส่วนถ้าลดจำนวนเงินในระบบ จะทำให้เศรษฐกิจชะลอลง และเงินเฟ้อลดลง

ในการเพิ่มหรือลดปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ ธนาคารกลางจะมีเครื่องมือ 3 อย่างหลักๆ
1. Reserve Requirement Ratio อันนี้คือตัวเลข % ที่ถ้ามีคนมาฝากเงิน ธนาคารต้องกันสำรองไว้เท่าไหร่ก่อนจึงจะปล่อยสินเชื่อได้ สิ่งนี้ก็คือตามหลักการ Fractional Reserve Banking เร็วๆนี้ธนาคารกลางที่ใช้สิ่งนี้ก็เช่นจีน
2. Interest rate อันนี้คือธนาคารกลางมีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารพาณิชย์ได้รับสำหรับการฝากเงินสำรองไว้กับธนาคารกลาง เช่นสมมติเค้าบอก 2% มันก็จะทำให้ธนาคารพาณิชย์อื่นต้องให้ดอกเบี้ยเท่านี้ตามไปด้วย
3. ซื้อขายพันธบัตร อันนี้ก็ตรงไปตรงมา คือซื้อหรือขายพันธบัตรเลย ก็จะทำให้มีเงินเข้ามาหรือหายไปจากระบบ

ประมาณนี้เลยครับ อ้อ แต่สำหรับอเมริกา เดี๋ยวนี้ไม่เป็นแบบนี้แล้วนะ เค้าไม่มี Reserve Requirement Ratio แล้ว เพราะเค้าเปลี่ยนนโยบายเป็น Ample Reserve ละตั้งแต่ปี 2020 ถ้าสนใจกรุณาไปอ่าน ผมทั้งลิ้งค์ไว้ให้ครับ

https://www.federalreserve.gov/econres/notes/feds-notes/implementing-monetary-policy-in-an-ample-reserves-regime-the-basics-note-1-of-3-20200701.html

https://www.federalreserve.gov/econres/notes/feds-notes/implementing-monetary-policy-in-an-ample-reserves-regime-maintaining-an-ample-quantity-of-reserves-note-2-of-3-20200828.html

https://www.federalreserve.gov/econres/notes/feds-notes/implementing-monetary-policy-in-an-ample-reserves-regime-when-in-crisis-note-3-of-3-20201002.html